项目介绍

西安交通大学--加拿大阿尔伯塔大学金融财务管理硕士（MFM）项目针对那些目前在金融、财务管理或者会计领域工作并且已经认定作为他们职业方向的人。这个项目会充分补充那些拥有CFA或者专业会计资格的人的技能。不管背景如何， 阿尔伯塔大学金融财务管理硕士(MFM)研究生-招生简章 MFM项目提供给专业人士和管理人士一个充分融合金融与财务管理学习的机会，并由此增进他们在企业中成功胜任领导地位的前景。

课程信息：《风险管理》
课程时间：08月02日-08月05日
主讲老师：杨凌 博士

杨凌 博士简介

杨凌：西安交通大学经济与金融学院讲师、硕士生导师、应用经济学博士

杨凌博士本科毕业于上海财经大学，后于西安交通大学学习，取得区域经济学专业硕士、应用经济学博士学位。2011年进入西安交通大学任教。2012年以来任硕士生导师、陕西（高校）哲学社会科学重点研究基地——陕西经济研究中心办公室主任。2014年在欧洲经济研究中心（ZEW)任博士后。现为国家自然科学基金匿名评审专家，目前主要讲授《国际金融理论与实务》、《区域经济学》等本硕课程，近年来主要研究区域可持续发展、投入-产出分析、区域发展、区域差异，并主持多项课题研究。

主要教学内容

1、风险管理和金融衍生品
2、远期合约
3、期货市场
4、商品互换合约
5、期权基础知识
6、看涨看跌期权平价理论
7、二项式期权定价模式
8、布莱克-斯科尔斯模型及其扩展
9、波动率微笑和布莱克-斯科尔斯模型的局限

大多数企业和金融机构面临因各种市场变化导致的金融风险，如利率、汇率、商品价格和股票价格。远期合约、期货、期权和其他金融衍生品，因成本较低且收益模式特定，已经成为管控金融风险的主要工具。这些金融衍生品通常比传统的现金票据如股票债券等更复杂，相应地也需要比基础分析更深入地剖析了解。因此，风险管理专家必须充分了解衍生性证券。

衍生品广泛地应用于工商界，企业、金融机构、养老基金和许多政府都在使用衍生品。社会也越来越需要精通衍生品分析的人才。风险管理的实务工作也需要极强的量化分析的技能。

本课程的主要目的是教导学生，在管理金融风险时如何利用衍生品的知识，课程展示如何利用这些衍生性证券并给它们进行定价、如何评价它们的交易市场，并验证风险管理如何为企业创造价值。

课程链结：银行财务风险管理实践

财务风险存在于商业银行资金运转的各个环节，是商业银行所面临的最严峻的风险问题，在经营过程中不能完全避免。文章从流动性风险、营利性风险、资本管理风险和资产质量风险四个方面选取合适的分析指标对中国农业银行的财务风险进行同业比较分析，并根据分析结果提出具体的优化措施与建议。

商业银行在改革开放后突飞猛进地发展，在一定的历史时期内创造出了可观利润。但是在如今竞争程度的加剧与利润收缩的情况下，商业银行面临着财务风险加大的问题，经营上也受到了一定程度的困扰。财务风险是关乎商业银行资金运转的每一个环节，对于商业银行的获益能力和资金安全有着至关重要的作用，因此在要求商业银行稳健经营和外部金融竞争加剧的情况下，商业银行的财务风险预防和有效防治体现得十分重要。

中国农业银行作为国有四大银行之一，对于国民经济发展有着重要影响，其自身的财务风险状况关系着其自身的盈利与资金状况等多方面问题，本文针对性地从流动性风险、营利性风险、资本管理风险和资产质量风险四个方面运用同业比较分析来探讨农业银行自身的财务风险状况。

1 商业银行财务风险主要指标评价体系介绍

1.1 流动性风险

商业银行流动性是指商业银行可以随时满足客户提取资金的需求，可以分为资产和负债两个方面，资产流动性体现在资产快速变现，负债流动性是指在必要时能够以较低的成本取得资金。商业银行作为资金供给与需求的桥梁，连接着资金的两个方面，资金供需之间的这种随机匹配要得到保障，就必然考验着商业银行的资金调配能力，这是商业银行的一种长期管理能力的体现。但当这种流动性难以为继时，就会使得商业银行出现经营上的困难，容易发生挤兑的危险，甚至会有存在破产的可能性。

本文选取流动性比率与存贷款比率进行分析流动性风险，流动比率=(流动资产/流动负债)×100%，合理区间为25%～150%；存贷款比率=(贷款总量/存款总量)×100%，合理区间为20%～70%。

1.2 营利性风险

商业银行是以盈利为目的而存在的企业。盈利能力越强，行业竞争力往往就越强，员工的待遇与收入也会更好，就越能吸引到更优秀的人才为之效力，管理能力与经营效益就能更好地提升，盈利能力又会进一步得到提高，进而形成较为良好的循环。目前，我国的商业银行依然以利差收入为主要收入，非利差收入占比较小。

本文选取资产利润率与净利息收益率进行分析营利性风险，资产利润率=利润总额/[(期初总资产+期末总资产)/2]×100%，合理区间为0.8%～2%；净利息收益率=(利息收入-利息支出)/生息资产平均余额×100%，合理区间为0.5%～1.5%。

1.3 资本管理风险

资本管理风险是当商业银行的资本金过少时就会缺乏承担风险损失的能力以及对于负债的清偿能力，出现这种情况而产生的风险被称为资本管理风险。商业银行是高负债经营，这个特点使得商业银行的资本管理显得尤为重要。如果资本管理风险过高，就有可能会导致发生挤兑的危险，甚至于破产都有可能发生。

本文选取资产负债率与资本充足率进行分析资本管理风险，资产负债率=(总资产/总负债)×100%，合理区间为60%～92%；资本充足率=(资本/风险资产)×100%，合理区间为8%～15%。

1.4 资产质量风险指标

资产质量风险是商业银行的资产业务所带来的风险。我国商业银行以利差收入为主要收入，故商业银行的资产质量风险也主要集中于信贷资产风险，商业银行发放贷款虽经过了严格的风险控制和贷前审核，但是依然有放出去的款项收不回来的可能性，资产质量欠佳就会增高资产质量风险，进而影响商业银行的整体利润，所以资产质量风险的管理能力对商业银行的盈利有较大的影响。

本文选取不良贷款率、拨备覆盖率和单一最大客户贷款率来进行分析资产质量风险，不良贷款率=(不良贷款率/贷款总额)×100%，合理区间为0～5%；拨备覆盖率=[(一般准备+专项准备+特种准备)/不良贷款] ×100%，合理区间为100%～200%；单一最大客户贷款率=(单一最大客户贷款总额/资本净额)×100%，合理区间为0～10%。